在监管政策的有力推动下，保险资金股权投资业务取得重要进展，成为私募基金市场的重要参与主体。保险系私募基金的兴起，为保险业在健康、养老、医疗、供给侧改革等符合保险产业发展需求和国家战略的领域加强布局提供了专业平台。中国保险资产管理业协会执行副会长兼秘书长曹德云在2017中国私募基金峰会上透露，目前，有超过100家的保险机构投资了120多家私募股权投资基金管理公司，设立了230多支基金，累计投资规模超过5000亿元，成为私募股权基金市场的重要机构投资者。
保险系私募股权投资主要可分为以下三大类型：一是投向基建的股债结合的股权投资产品，这是近几年来保险资金投资或设立的一大方向。一般私募机构不做PPP，因承受不起垫资的要求，这类项目要求的资金规模大，周期也长。但险资恰好可以满足这方面要求。二是健康养老等保险产业链上下游的产业。比如阳光融汇资本作为管理人的北京阳光融汇医疗健康产业成长投资管理中心、国寿股权投资有限公司设立的国寿成达(上海)健康产业股权投资中心、泰康领投的天士力(600535,股吧)大健康产业基金等等。三是对非上市企业的股权投资，主要针对科技创新型、小微型等有上市前景，或处于一级市场、一级半的定增市场阶段的企业。保险系私募股权机构往往会成立股权投资基金，对企业的投资也多数在PE阶段。
在市场定位上，保险含有已由单纯的买方向卖方转变，目前已设立11家保险及私募股权基金管理机构，针对自身业务特点和发展需要，设立基金超过30支，累计规模超过500亿元，涵盖了成长型基金、母基金、并购基金、不动产基金和新型战略产业基金等产品种类，打破了保险系私募基金只能选择第三方基金的局面，掀开了保险基金股权投资的新篇章。
